Warren Buffett wordt 94: zo verdiende hij zijn eerste miljoen

ANALYSE – Aanstaande vrijdag, op 30 augustus, wordt superbelegger Warren Buffett 94 jaar. Zijn persoonlijke vermogen bedraagt 143 miljard dollar. Dat bedrag zou zelfs nog ruim 100 miljard dollar hoger zijn uitgevallen als hij de afgelopen tien jaar niet zoveel aan goede doelen had gegeven.

In dit artikel kijk ik naar de weg die Buffett heeft bewandeld tot hij zijn eerste miljoen bij elkaar gesprokkeld had. Je zult zien dat Buffett zijn reis begon met het verzamelen van centen.

6 jaar: verkoop van lege flesjes Coca-Cola

Het intellect van de jonge Warren was zijn ouders al opgevallen, maar op zesjarige leeftijd zette Buffett zijn eerste stappen als ondernemer. Hij kocht six-packs Coca-Cola in de kruidenierswinkel van zijn grootvader voor 25 cent en verkocht de flesjes voor 5 cent per stuk. Met de verkoop van de zes flesjes realiseerde Buffett een winst van 5 cent. Terwijl andere kinderen in de buurt aan het spelen waren, was Buffett al bezig met geld verdienen.

11 jaar: aankoop eerste aandelen

Op elfjarige leeftijd kocht Buffett zijn eerste aandelen – Cities Service – voor 38 dollar per stuk. Drie aandelen voor zichzelf, drie voor zijn zus Doris. De aandelen daalden aanvankelijk tot 27 dollar, maar de geschrokken Buffett hield zijn aandelen stevig vast. Spoedig herstelden ze tot een prijs van 40 dollar, waarop Buffett besloot ze te verkopen – een beslissing waar hij later spijt van zou krijgen, aangezien de aandelen vervolgens bijna onafgebroken doorstegen tot 200 dollar. Deze ervaring leerde hem een belangrijke eigenschap van succesvolle beleggers: geduld.

13 jaar: belastingformulier invullen

Op dertienjarige leeftijd vulde Warren zijn eerste inkomstenbelastingformulieren in. Hij werkte toen als krantenjongen voor de Washington Post, het bedrijf waarvan hij later de grootste aandeelhouder zou worden. Zijn werk als krantenjongen was aanleiding om zijn voor 35 dollar gekochte fiets als aftrekpost op te voeren.

Ook op dertienjarige leeftijd verklaarde Buffett aan een familievriend dat hij op dertigjarige leeftijd miljonair zou zijn, "anders spring ik van het hoogste gebouw in Omaha."

Een jaar later investeerde Buffett 1.200 dollar van zijn spaargeld in 16 hectare landbouwgrond, om deze grond snel daarna te verpachten. Op vijftienjarige leeftijd verdiende Buffett al 175 dollar per maand met zijn verschillende krantenwijken - een heel respectabel bedrag voor die tijd (1945), zeker voor een 15-jarige.

17 jaar: handel in flipperkasten

Buffett, inmiddels bezig met zijn laatste jaar van de middelbare school, kocht samen met een vriend een tweedehands flipperkast voor 25 dollar. Gelukkig was Buffett's vriend technisch aangelegd en kreeg hij de niet goed werkende machine weer aan de praat.

De flipperkast werd geplaatst in een kapsalon in de buurt, en Buffett fantaseerde over het winstpotentieel. Spoedig werden nog enkele tweedehands flipperkasten aangekocht. Dit 'bedrijf' werd later voor 1.200 dollar verkocht aan een Amerikaanse oorlogsveteraan.

Op negentienjarige leeftijd rondde Buffett zijn universitaire studie af, door nog een aantal vakken tijdens de zomervakantie te halen.

21 jaar: effectenhandelaar

Buffett kocht een Texaco-tankstation als één van zijn investeringen. Een investering die minder rendabel bleek dan aanvankelijk gehoopt. Tevens werkte hij op dat moment voor een effectenhandelaar en gaf hij in die jaren avondcolleges 'Investment Principles' aan de University of Nebraska. Zijn studenten waren vaak meer dan twee keer zo oud als hijzelf.

24 jaar: werken voor Benjamin Graham

Op vierentwintigjarige leeftijd ging Buffett aan de slag voor Benjamin Graham, de grondlegger van 'value investing' zoals we dat nu kennen. Buffett begon hier met een startsalaris van 12.000 dollar per jaar.

26 jaar: beheerder van beleggingsfondsen

Buffett had zijn studie inmiddels alweer zes jaar geleden afgerond, en zijn persoonlijk vermogen was gegroeid van 9.800 dollar tot meer dan 140.000 dollar. Hij stopte met werken voor Graham, die zelf op dat moment aan de vooravond van zijn pensioen stond.

Op 26-jarige leeftijd startte Buffett zijn partnerships, een soort kleine beleggingsfondsen voor een aantal vrienden en kennissen van Buffett en zijn familie. De vergoedingsstructuur (25 procent van het rendement boven een basisrendement van 6 procent) in combinatie met zeer goede rendementen, zorgde ervoor dat Buffett hiermee bijzonder goed kon verdienen, en hij op 31-jarige leeftijd miljonair zou worden.

Amper 25 extra jaren bleken voor Buffett al voldoende om van dit eerste miljoen een miljard te maken.

Warren Buffett: geld verdienen belangrijker dan uitgeven

Uit dit overzicht blijkt dat Buffett al van jongs af aan gefascineerd was door het verdienen van geld - niet zozeer door het uitgeven ervan, wat voor velen interessanter is. Buffett toonde hierin een grote mate van vastberadenheid en doorzettingsvermogen. Waar anderen vaak afwachten, liet Buffett daden zien, hoewel zeker niet iedere investering van hem even succesvol uitpakte.

Een interessante les die ten slotte getrokken kan worden, is dat zowel geld als kennis cumulatief van aard zijn en elkaar ook exponentieel kunnen versterken. Buffett heeft dit weleens vergeleken met een sneeuwbal, op een heel lange helling vol met natte sneeuw. Het is de kunst dergelijke sneeuwballen aan het rollen te krijgen en het liefst zo jong mogelijk (maar beter laat dan nooit).

Hendrik Oude Nijhuis is medeoprichter van beleggingsfonds ValueMachinesFund en heeft zich jarenlang verdiept in de strategieën van ‘s werelds beste beleggers. Zijn bestseller over Warren Buffett is gratis beschikbaar.